浩天合规与监管月度报告（2026年7月）

作者：浩天律师事务所合规与监管专业委员会

摘要

本月十大合规风险与董事会关注事项

关键监管时间线

一、7月立法动态

二、司法解释、司法文件与执法动向

三、对外投资、跨境并购、外资审查与域外法律冲突

四、数据、网络安全、个人信息、AI与数字资产

五、出口管制、海关、制裁、反洗钱与政府采购反制

六、反垄断、公平竞争、平台经济与消费者保护

七、能源、电力、ESG、化学品与安全生产

八、知识产权、内容监管与文娱合规

九、央国企治理、规划与违规经营投资追责

十、国际监管要闻：欧盟、美国及其他辖区

合规行动参考清单

主要参考来源

免责声明

2026年7月1日至28日的合规监管可概括为七条主线。

第一，对外投资进入全流程监管时代。《国务院关于对外投资的规定》（国务院令第837号）于7月1日正式施行，系我国对外投资领域首部行政法规，将核准备案、出口管制、跨境数据、证据出境、境外安全审查、境外公司治理、应急处置和反制措施等纳入统一框架。对中国企业而言，境外并购、设厂、境外SPV、技术服务、远程运维、人员培训和境外争议取证，都需按“交易结构—技术流—数据流—资金流—证据流”五张清单重新审查。同日，商务部将14家欧盟实体列入出口管制管控名单，作为对欧方对俄制裁措施的反制，出口管制正成为中国反制工具的重要组成部分。

第二，数据安全、数据产权与AI治理制度密集落地。《交通运输数据安全管理办法》7月1日施行，填补了交通运输领域数据安全专项制度空白，建立“核心—重要—一般”三级分级体系，重要数据、核心数据处理者和1000万人以上个人信息处理者须履行强制评估义务。《数据产权登记工作指引（试行）》同日发布，首次构建全国统一的数据产权登记体系，为数据资产入表提供权属确权路径。《小型个人信息处理者个人信息保护简化措施规定》7月24日发布，为中小企业降低合规成本。7月15日，《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》正式施行，系我国首个AI拟人化服务专项监管规则，AI情感陪伴、虚拟人、数字人等业态须在身份标识、未成年人保护、情感依赖防控等方面完成合规部署。

第三，劳动用工与资本市场法治规则更新。《超龄劳动者基本权益保障暂行规定》7月1日施行，打破“劳动关系与社保挂钩”固有模式，明确可为超龄劳动者单独缴纳工伤保险，系我国首部超龄劳动者权益保障专门规章。7月24日，两高发布《关于修改<最高人民法院、最高人民检察院关于内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释>的决定》，该解释施行十四年来首次修改，将控股股东、实控人向关系密切人员透露初步意向的时间明确为“动议初始时间”，从源头压缩利用时间差的操作空间。

第四，反垄断、反不正当竞争与资本市场执法力度显著加码。7月25日，携程因滥用市场支配地位被市场监管总局罚没51.79亿元，系平台经济领域反垄断执法中首次同时适用“停止违法、没收违法所得、罚款”三种措施。7月6日至17日，证监会对14家A股公司密集立案处罚，涵盖财务造假、资金占用、违规担保等全部典型形态，财务造假与资金占用为“重灾区”；操纵市场案罚没1.75亿元、13家金融机构集中领罚等事件共同表明，行政执法正从单一机构追责转向“机构与人双罚”的立体化追责。7月，反洗钱监管持续趋严，央行对银行、支付机构密集开出大额罚单，稠州银行被罚485万元、上海瀚银支付被罚没7445万元、青岛银行被罚116.1万元等，客户身份识别、可疑交易报告为处罚高频事由。

第五，刑事执法与行刑衔接持续强化。四川省公检法机关7月16日联合发布《关于依法打击拒不执行判决、裁定犯罪行为的通告》，严厉打击拒不执行判决、裁定犯罪行为，详细列举17类涉嫌构成拒执罪的典型情形。河南曝光3起危险废物违法犯罪典型案例，涉案人员均被追究刑事责任。税务总局通报刷单炒信案件，平台涉税合规监管从“应报尽报”向“联合治理”深化。7月6日，国务院安委会办公室联合中央政法委、最高法、最高检、公安部、司法部等六部门部署全国安全生产“打非治违”专项工作，聚焦矿山、化工、消防、工贸等重点领域，强化行刑纪衔接。企业合规管理的重点已不止于“是否构罪”，而延伸至证据治理、内部调查、电子取证和全链条风险识别。

第六，欧盟AI监管进入实施阶段，出海合规风险持续攀升。欧盟《人工智能法数字综合修订案》7月24日公布、27日生效，将高风险AI系统适用期限分阶段推迟，但禁止性红线即刻划定——2026年12月起禁止AI生成非自愿性及亲密内容或儿童性虐待材料；AI生成内容透明度宽限期缩短至3个月。7月20日，欧盟依据《数字服务法》对阿里速卖通罚款5.5亿欧元，中方坚决反对歧视性执法。同日，美国法院批准Anthropic（Claude）15亿美元版权和解协议，AI训练数据版权合规风险创天价先例。

第七，央国企法治建设进入刚性指标约束阶段。国务院国资委7月公布《关于推动法治央企建设进一步走深走实的方案》（国资发法规规〔2026〕32号），系“十五五”时期央企法治建设顶层设计文件。方案明确2027年底前全部配备总法律顾问、专职法务人员未达5‰或1000人的增长率不低于20%、行政处罚金额累计下降30%等量化指标，央国企法治建设从原则倡导进入刚性约束阶段。

本月最值得关注的新法规：本期最明确、对全国企业普遍具有合规影响的法规，是7月1日施行的《国务院关于对外投资的规定》（国务院令第837号），系我国对外投资领域首部行政法规；同日施行的《交通运输数据安全管理办法》填补了行业数据安全专项制度空白。两高内幕交易司法解释修改决定（法释〔2026〕13号）系该解释施行十四年来首次修改，具有重要刑事合规意义。

此外， 7月1日两项电动汽车强制性国标——《电动汽车安全要求》（GB 18384—2025）和《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB 38031—2025）正式实施，新增物理断电、整车刮底、热扩散测试等严格要求，新申报车型须立即达标，在售车型享有1年过渡期。7月24日，财政部、税务总局、生态环境部联合发布《征收挥发性有机物环境保护税试点实施办法》，自2027年1月1日起试点，VOCs排放将从行政规制扩展至经济规制，A级企业减按50%、B级企业减按75%征收。

A. 近期完成事项

B. 中期完成事项

C. 半年至一年内完成事项

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